Value Investing dan Kelebihannya

 

Value investing adalah pendekatan investasi yang mencari saham-saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.

Pendekatan ini didasarkan pada gagasan bahwa pasar saham tidak selalu efisien, sehingga ada kesempatan untuk membeli saham dengan harga di bawah nilai wajarnya.

Tujuan utama dari value investing adalah untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya, yang secara teoritis akan memberikan keuntungan jangka panjang ketika harga saham akhirnya mencerminkan nilai sebenarnya perusahaan.

Beberapa keunggulan dari value investing termasuk:

Potensi Keuntungan Besar: Dengan membeli saham di bawah nilai intrinsiknya, investor value bisa mendapatkan keuntungan besar ketika harga saham naik mencerminkan nilai sebenarnya perusahaan.

Pendekatan Jangka Panjang: Value investing menekankan pada investasi jangka panjang, yang membantu mengurangi dampak volatilitas pasar jangka pendek.

Analisis Fundamental yang Mendalam: Value investing mendorong analisis fundamental yang mendalam terhadap perusahaan, sehingga investor dapat memahami nilai intrinsiknya secara menyeluruh.

Diversifikasi: Dengan memilih saham-saham dari berbagai sektor dan industri yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya, investor value dapat menciptakan portofolio yang diversifikasi.

Salah satu tokoh terkemuka dalam value investing adalah Benjamin Graham. Graham adalah seorang ekonom, investor, dan profesor yang dikenal sebagai "Bapak Value Investing". Dia adalah penulis buku klasik tentang investasi, "The Intelligent Investor", yang masih menjadi referensi penting bagi investor hingga saat ini. Selain Graham, Warren Buffett juga dianggap sebagai seorang tokoh penting dalam value investing karena ia adalah mantan murid Graham dan menerapkan prinsip-prinsip value investing dalam strategi investasinya.

Perbedaan value Investing dibanding Dividen Investing

Value investing dan dividen investing adalah dua pendekatan yang berbeda dalam dunia investasi, dan keduanya memiliki keunggulan dan kelemahan masing-masing. Berikut adalah beberapa perbandingan antara keduanya:

Keunggulan Value Investing:

1. Potensi Pertumbuhan Modal: Pendekatan value investing mencari saham-saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya. Jika harga saham tersebut akhirnya mencerminkan nilai sebenarnya perusahaan, investor dapat mengalami kenaikan modal yang signifikan.
2. 
   
3. Diversifikasi: Value investing dapat dilakukan dengan memilih saham dari berbagai sektor dan industri, sehingga memungkinkan diversifikasi portofolio.
4. 
   
5. Analisis Fundamental yang Mendalam: Value investing mendorong analisis fundamental yang mendalam terhadap perusahaan, yang membantu investor memahami nilai intrinsiknya secara menyeluruh.
6. 
   
7. Potensi Kompensasi Risiko: Dengan membeli saham di bawah nilai intrinsiknya, investor value dapat memperoleh margin keamanan yang lebih besar, mengurangi risiko kesalahan penilaian.

Keunggulan Dividen Investing:

1. Pendapatan Pasif: Dividen investing menekankan pada memilih saham-saham yang membayar dividen yang stabil dan terus-menerus. Dividen yang dibayarkan oleh perusahaan dapat memberikan pendapatan pasif kepada investor.
2. 
   
3. Stabilitas Pendapatan: Dividen yang dibayarkan oleh perusahaan yang mapan dan stabil dapat memberikan sumber pendapatan yang konsisten, bahkan dalam kondisi pasar yang bergejolak.
4. 
   
5. Keuntungan Tunai: Dividen diterima secara tunai dan dapat digunakan oleh investor untuk memenuhi kebutuhan finansial atau reinvestasi dalam saham lain atau instrumen investasi.
6. Fokus pada Arus Kas: Dividen investing mendorong fokus pada arus kas yang dihasilkan oleh perusahaan, yang merupakan indikator kesehatan keuangan yang penting.

Keunggulan keduanya tergantung pada preferensi investor, tujuan investasi, dan situasi pasar. Beberapa investor mungkin memilih kombinasi dari kedua pendekatan tersebut untuk mencapai tujuan investasi mereka.

Saya lebih memilih perpaduan antara Value Investing dan Dividen Investing artinya saya hanya membeli saham yang fundamental bagus, dijual dibawah harga intrinsiknya serta selalu rutin membayarkan dividen.